美国经济卡可能会被揭开,12个“债权人”减少美国债务,美联储会无所作为吗?

在过去的几十年里,美国国债已经成为美国经济一年来的垫底卡。正是因为这张底牌,美国经济似乎与最大经济体的总量一致。

然而,“新债王”冈拉赫(Gundlach)表示,美国2018年的债务规模已经超过名义国内生产总值。如果不是债务增长,美国2018年的经济将是负增长。

现在美国有一位热爱债务的总统,他从不还债,已经破产好几次了。

简而言之,特朗普上台以来,美国经济基于债务积累的“繁荣”是不可持续的。一旦大多数美国债务债权人不愿意购买美国债务,甚至不愿意继续出售美国债务,这意味着美国经济所依赖的卡已经被揭开,其每年万亿美元的赤字将无处对冲。

最新迹象表明,这样的场景可能正在发生。

根据美国财政部当地时间7月16日发布的国际资本流动报告TIC(数据通常延迟两个月),5月份,至少有12家海外央行“债权人”大幅减少了他们的美国债务。

自2018年以来,大约20个美国债务的外国债权人“在不同的月份不同程度地减少了美国债务”。

应该说,全球各国央行抛售美国债券的浪潮已经显示出连续性。

当时的一种可能性是,无论美联储如何试图通过加息或降息来粉饰美元,美元作为世界共同货币的地位也可能日益受到影响。

目前,美元可能正跟随美国债务的下降。

让我们以中国持有的美国债务为例。今年3月至5月,中国(大陆)连续三个月减持美国债务,其中3月份减持104亿美元,4月份减持75亿美元,5月份减持28亿美元,合计减持207亿美元。目前持有1.1102万亿美元,为两年来最低水平。

目前,中国仍然是美国债务的最大海外持有者。然而,美国媒体CNBC几周前报道称,如果美国债务的主要全球买家继续放弃美国债务并增加黄金持有量,对美国经济的影响可能是“核”

我们还注意到,在中国人民银行的外汇储备中,黄金储备也在不断增加。

根据中国央行7月初发布的数据,6月份中国黄金储备为6194万盎司(约1926吨),比5月份的6161万盎司(约10.3吨)增加了33万盎司。

值得注意的是,自2018年12月以来,中国的黄金储备已经连续7个月攀升。

中国已经连续七个月增加黄金储备。零对冲分析(Zerohedge analysis)表示,自2018年12月以来,中国打破了沉默,向自20世纪70年代以来的美元时代的早期发出了一个黄金信号或清晰信号(中国人民银行在2018年12月之前两年多没有报告黄金储备有所增加)。然而,一旦美联储今年再次打开QE大门,黄金的最大竞争对手美元将进入一个风险更大的时期。

值得注意的是,在5月份减少美国债务的海外持有者中,波兰和意大利也开始高度重视其黄金储备。

比如,俄罗斯媒体RT近日报美国经济卡可能会被揭开,12个“债权人”减少美国债务,美联储会无所作为吗?道,现在,波兰国家银行(NBP)希望将黄金从英格兰银行等海外金库运回本国,NBP希望将至少100吨此前寄存在海外的黄金遣返回本国的金库中。例如,俄罗斯媒体RT最近报道称,现在波兰国家银行(NBP)希望从英国银行等海外金库返还黄金,NBP希望将之前存放在海外的至少100吨黄金返还给自己的金库。

不久前,波兰一次增持了100吨黄金,创下了自2016年以来全球所有央行一次增持黄金的纪录。

对此,波兰央行表示,需要分散黄金储备以应对风险。

波兰5月份削减了31亿美元债务,目前持有341亿美元,而波兰黄金储备已达228.6吨。

不仅如此,意大利央行数据显示,意大利的1199.4吨黄金分别储存在罗马央行总部、美联储(Federal Reserve)的另一半以及英格兰银行(Bank of England)和国际清算银行(Bank for International Settlements)的一小部分。

意大利立法者克劳迪奥·博尔吉最近提议新法案明确规定国家对黄金储备的所有权。

意大利欧盟成员国倪瓒公开支持意大利必须直接控制黄金储备。

我们注意到,意大利在4月和5月先后削减了15亿美元的美国债务,目前持有425亿美元。

应该说,世界上许多央行减持美国债务、增加黄金储备并非偶然,但这是世界货币储备格局的一个主要趋势。

让我们以俄罗斯为例。俄罗斯曾经是美国债务的十大海外持有者。目前,俄罗斯持有的美国债务仅为7年前最高水平的7%,销量达到93%。

俄罗斯媒体认为,俄罗斯可能正在倒数至持有“零”美国债务。

几个月前,俄罗斯央行将其人民币储备增加了14倍。

截至6月,俄罗斯央行的黄金储备已达2168.3吨。

至于俄罗斯的黄金储备,俄罗斯财政部长安东·斯洛洛夫(Anton siluolov)曾表示,如果找不到俄罗斯的黄金,即使有这样的想法,也会被视为金融恐怖主义和“金融宣战”。

换句话说,俄罗斯公开警告美联储无权阻止黄金回归。

正如本文前面提到的,如果美国债务的大买家放弃美国债务,像俄罗斯一样增加黄金持有量,美国经济将面临巨大影响,甚至其对万亿美元赤字和美国经济所依赖的卡的对冲也可能暴露出来。

值得一提的是,加拿大在3月份减持了125亿美元之后,在5月份减持了16亿美元。

分析显示,即使加拿大开始减少美国债务,美国债务的全球抛售仍可能继续。

越来越多的货币当局和央行要么对美国债务说“不”。

与此同时,美联储可能很快降息,重启QE时代,这意味着它将推动越来越多的美国债务大买家远离美国债务资产。

美国财政部最近表示,美国借贷机构可能在9月某个时候用完债务赤字预算。如果范围不扩大,美国财政部将发现难以为22.5万亿美元的公共债务提供服务,这可能导致违约和风险。

对美国债务可能提前耗尽的预期再次增加了美国万亿美元赤字被发现的可能性。

很明显,不断编辑膨胀美元的美联储将无事可做。

“新债王”冈拉赫(Gundlach)表示,如果美联储降息,可能会将美国金融市场推向“阴阳边界”。我们(美国经济)正在走向地狱。

未经允许不得转载:澳门威尼斯人注册网址多少 » 美国经济卡可能会被揭开,12个“债权人”减少美国债务,美联储会无所作为吗?
分享到:
赞(0)

评论抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址